Opções estratégias de renda

Estratégias de renda para seu portfólio para ganhar dinheiro com regularidade.
Os investidores que procuram gerar renda de carteiras de ações em uma base regular podem empregar estratégias de escrita de opções usando puts e chamadas para comprar e vender ações. Além de produzir renda, a escrita coloca para comprar ações reduz o custo da compra. As estratégias de chamadas cobertas geram renda e podem aumentar o lucro líquido das vendas. O seguinte examina três maneiras de gerar renda regularmente usando estratégias de escrita de colocação e chamada.
Fundamentos das opções.
Um contrato de opção abrange 100 ações de um estoque subjacente e inclui um preço de exercício e um mês de vencimento. O comprador de uma opção de compra tem o direito, mas não a obrigação de comprar o estoque subjacente ao preço de exercício antes do término do contrato. O vendedor de uma opção de chamada, também conhecido como escritor, é obrigado a vender as ações da ação subjacente ao preço de exercício se um comprador decidir exercer a opção de comprar o estoque. Em cada operação de opção, o valor pago pelo comprador ao vendedor é referido como o prêmio, que é a fonte de renda para escritores de opções.
As opções de compra cobrem 100 ações por contrato, têm um preço de exercício e uma data de validade, mas revertem o contrato de compra / venda entre as duas partes. Nestes contratos, o comprador da opção de venda tem o direito, mas não a obrigação de vender as ações subjacentes ao preço de exercício antes do vencimento. Se o comprador do contrato optar por vender as ações subjacentes, o escritor da opção é obrigado a comprá-las.
As opções são referidas como sendo "no dinheiro" quando o preço do estoque subjacente está acima do preço de exercício de uma opção de compra, ou é menor do que a greve de uma opção de venda. Quando as opções expiram no dinheiro, as ações subjacentes são automaticamente chamadas de escritores de chamadas e atribuídas a vendedores de opções para compra no preço de exercício da opção.
Vender para comprar.
Os investidores podem gerar renda através de um processo de venda de ações em ações destinadas à compra. Por exemplo, se o estoque da XYZ estiver negociando em US $ 80 e um investidor tiver interesse em comprar 100 ações da ação em US $ 75, o investidor poderia escrever uma opção de venda com um preço de exercício de US $ 75. Se a opção for negociada em US $ 3, o put writer recebe um prêmio de US $ 300, pois o preço da opção é multiplicado pelo valor das ações no contrato.
Se a opção expirar no dinheiro, 100 ações são colocadas para o escritor por US $ 75 por ação. Se a opção expirar enquanto o preço da ação estiver acima do preço de exercício de US $ 75, referido como fora do dinheiro, o escritor da opção mantém o prêmio e pode vender outra opção de venda para gerar receita adicional. Esse processo é semelhante ao uso de ordens limitadas para comprar ações, com uma diferença fundamental. Com uma ordem de limite de US $ 75, uma compra é executada quando o preço da ação cai para ou abaixo desse nível. Para que uma compra seja executada usando uma estratégia de colocação, a opção deve expirar no dinheiro ou o comprador deve optar por atribuir ações ao vendedor para compra antes do vencimento.
Escrevendo Chamadas Cobertas.
Os acionistas podem produzir renda regularmente, redigindo chamadas contra ações mantidas em suas carteiras. Por exemplo, com ações da XYZ em US $ 80, um investidor detentor de 100 ações poderia escrever uma chamada em US $ 85. Para uma opção comercializada em US $ 3,50, o gravador de chamadas recebe o prêmio de US $ 350. Se a opção expirar para fora do dinheiro, o escritor de chamadas pode vender outra opção contra as ações para gerar receita adicional. Com uma expiração no prazo, as ações são chamadas ao preço de exercício. Se a opção estiver no dinheiro antes do vencimento, o comprador pode optar por afastar as ações subjacentes em qualquer momento.
Maximizando os prémios.
O preço de uma opção sempre inclui um prêmio de tempo, que é calculado pelo tempo de vencimento, a proximidade ao preço de exercício e a volatilidade das ações subjacentes. Nos exemplos que utilizam o estoque XYZ, ambas as opções estão fora do dinheiro e são compostas apenas pelo tempo premium.
Os prêmios sobre opções no dinheiro também incluem um valor intrínseco. Por exemplo, se o estoque XYZ for de US $ 90, a opção premium em uma chamada de US $ 85 inclui $ 5 pelo valor que está no dinheiro, além de um prêmio de tempo. Os prémios de tempo diminuem quanto mais longe o preço da ação é do preço de exercício.
As opções com os prémios de tempo mais elevados são aquelas com preços de exercício mais próximos do preço da ação. Uma segunda consideração é o tempo de vencimento, com mais tempo resultando em prémios mais elevados. Por exemplo, uma opção com seis meses de vencimento pode ter um preço de US $ 6 por contrato, enquanto uma opção com três meses restantes pode ter um preço de US $ 3,50. De um modo geral, expirações mais longas tendem a ter valores de tempo mais baixos, medidos em uma base por mês, do que expirações mais curtas.
Essas variáveis ​​proporcionam aos investidores a flexibilidade para criar estratégias de opção-renda para se adequarem aos seus objetivos. Por exemplo, os comerciantes de curto prazo podem optar por vender opções com expirações de um mês ou menos, enquanto os investidores de buy-and-hold podem desenvolver estratégias usando expirações que chegam até dois anos.

Uma das melhores estratégias de renda no mundo.
Começou como um desafio para encontrar um sistema de negociação vencedor. Descobriu-se ser uma das melhores estratégias de renda do mundo.
De julho de 2018 a janeiro de 2018, coloquei minha estratégia de "Renda Instantânea" através de um teste beta à medida que as pessoas em ProfitableTrading olharam por cima do meu ombro. Os resultados foram ainda melhores do que eu esperava. Ajudei os leitores a gerar milhares de dólares em renda no meu caminho para uma taxa de ganhos de 84%.
Veja como eu fiz isso.
Minha estratégia de "Renda Instantânea" permite que os investidores façam uma das duas coisas: quer ganhar grandes quantidades de renda. ou comprar ações de alta qualidade com desconto profundo. De qualquer forma, geralmente é um win-win.
Não é para todos, mas acho que é uma das estratégias mais inteligentes e de maior porcentagem no mundo financeiro. Envolve a venda de estoques subvalorizados e de alta qualidade.
Para recapitular, as opções "colocar" oferecem aos investidores o direito - mas não a obrigação - de vender uma ação a um preço especificado antes de uma data especificada. A venda de uma colocação nos obriga a comprar esse estoque do comprador da posição se cair abaixo de um preço especificado (o "preço de exercício" da opção). Quando aceitamos essa obrigação, recebemos dinheiro, ou "Renda Instantânea", antecipadamente (conhecido como "premium").
Minha estratégia "Instant Income" não está mais sendo testada. Há seis semanas, comecei a enviar um comércio "Instant Income" todas as quartas-feiras a um grupo de investidores. Já encerramos dois negócios e, em ambos os casos, geramos renda sem comprar uma única parcela de estoque.
Ainda melhor, cada comércio que eu recomendava atualmente está negociando acima do preço de exercício. Eu espero que a maioria, se não todas, das opções que eu recomendo expirar sem valor, o que significa que nós mantemos o lucro premium como puro. Pior caso, talvez seja necessário comprar ações de uma ação que eu gostaria de possuir de qualquer maneira. e com um desconto profundo. Lembre-se, para cada contrato de venda que você vende, você pode ser obrigado a comprar 100 ações do estoque subjacente.
Para mostrar-lhe como os investidores estão aproveitando minha estratégia "Instant Income", aqui está um exemplo de um comércio aberto no meu portfólio.
Em 6 de março, recomendo aos leitores venderem 26 de abril na Questcor Pharmaceuticals (Nadaq: QCOR) por um prêmio de US $ 1,30. Essa é uma venda que expira em 20 de abril e paga aos vendedores um prêmio de US $ 1,30 por ação, ou US $ 130 por contrato (um contrato é de 100 ações). Se ações de QCOR forem inferiores a US $ 26 em 20 de abril, seremos acionistas no custo de $ 24.70 por ação ($ 26 - $ 1.30).
Para iniciar este comércio, a maioria dos corretores exige um pequeno depósito em sua conta, bem como um pagamento inicial em uma casa. Geralmente, ele administra cerca de 20% do valor que custaria para você comprar 100 ações ao preço de exercício, o que neste caso seria de US $ 26. Este comércio QCOR exigiria um depósito de margem de cerca de US $ 520 por contrato vendido (US $ 26 * 100 * 20%). Esse dinheiro será devolvido se a opção expirar sem valor ou for direcionada à compra de ações.
Quando eu vendi a venda, as ações estavam negociando em cerca de US $ 30, então nossa base de $ 24.70 custou um desconto de 17,7%. O QCOR também exibiu um índice atrativo de preço / lucro (P / E) abaixo de 6. Eu sou mais do que confortável possuir o estoque, mas vendendo puts, coleto "Instant Income" sem ter que comprar ações diretamente.
Ação a tomar - & gt; Faz três semanas que eu recomendava o comércio e estava bem. O QCOR precisaria cair 18,6% nos próximos 17 dias de negociação antes de termos de comprar, ou "ser colocado", as ações.
Se a opção expirar sem valor, cobraremos $ 130 em "Instant Income" por cada $ 520 reservado. Esse é um retorno de 25% em um comércio que durou 44 dias. Se pudermos repetir um comércio similar a cada 44 dias, geremos um retorno de 207% em nosso capital em 12 meses.
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Estratégias de renda de opções
Palavras-chave sugeridas: tipos de conta, DRIPs, número de roteamento, IP, ações Penny.
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The Options Industry Council 2.
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Nota importante: as transações de opções são complexas e envolvem um alto grau de risco, destinam-se a investidores sofisticados e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Além disso, existem riscos específicos associados à escrita de chamadas abrangidas, incluindo o risco de que o estoque subjacente possa ser vendido no preço de exercício quando o valor de mercado atual for maior que o preço de exercício que o gravador de chamadas receberá. Além disso, existem riscos específicos associados às opções de compra, incluindo o risco de as opções compradas expirarem sem valor. Devido à importância das considerações tributárias para todas as transações de opções, o investidor que considera opções deve consultar seu conselheiro fiscal sobre como os impostos afetam o resultado de cada estratégia de opções. Comissões e outros custos podem ser um fator significativo. Um investidor de opções pode perder o montante total de seu investimento em um tempo relativamente curto.
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O Risco Escondido.
da opção de negociação de renda.
Os comerciantes de condores de ferro, escritores de chamadas cobertas e vendedores de peças nuas têm todos um objetivo em comum: renda de opção.
Você pode culpá-los? Afinal, mesmo quando negociados de forma conservadora, certas estratégias de negociação de opções ainda podem render rendimentos de rendimentos significativamente superiores aos investimentos tradicionalmente disponíveis para investidores de renda fixa.
Na superfície, é um acéfalo. Você preferiria ter um rendimento anual de 3% de um estoque de pagamento de dividendos, ou a possibilidade de um rendimento mensal de 3% (ou mais) por meio de chamadas cobertas por escrito?
Eu certamente não tenho nada contra a renda da opção. Eu pessoalmente tive um sucesso razoável com as três estratégias de renda de opções mencionadas acima. Eu acredito que os spreads de crédito comercial para o rendimento, quando feito de forma informada e com ênfase na gestão de risco, podem fornecer retornos anuais extraordinários.
Mas eu também acredito que existe um risco escondido envolvido nesta abordagem que qualquer comerciante de renda potencial faria bem em se proteger.
Opções, Renda e. . . Problema?
Pegue o que se segue com um grão de sal. Minha posição aqui não é respaldada por pesquisas exaustivas e resmas de estatísticas. Considere minha posição como uma opinião e uma perspectiva do que uma lógica e fato irrefutáveis.
Do meu ponto de vista, o maior risco de negociação de opções de renda é se essa renda for necessária ou se espera que seja usada como renda atual. Ou seja, se for necessário para cobrir suas despesas atuais.
Se você se encontra tentando financiar uma aposentadoria tradicional com estratégias de renda de negociação de opção, ou se você espera que você possa gerar renda suficiente de opções para poder se dar ao luxo de sair do seu emprego e tomar antecipadamente a aposentadoria antecipada (ou seja, Real American Dream), você pode estar se preparando para o desapontamento.
Eu escrevi sobre isso em outro lugar. Eu chamo isso de Mito do fluxo de caixa mensal. Em suma, isso se resume a isso: é quase impossível, e altamente irreal, esperar tanto rendimentos elevados e retornos consistentes (pelo menos no curto prazo - mas mais sobre isso em um pouco).
A renda da opção, embora possa ser muito lucrativa, é fugaz. Se você se colocar em uma posição em que você depende da receita dos spreads de crédito mensais, você deve reconhecer que haverá meses que você perder.
Não só perder meses eliminam a renda desse mês, em algumas situações as perdas serão equivalentes a ter que "pagar de volta" a renda de meses anteriores.
Além disso, a renda das opções é irregular. Não há nenhuma maneira de que o mercado seja tão previsível que você pode atingir e atingir um mês de mês e mês de renda predefinidos no mês.
E a última coisa que você quer fazer é ficar desesperado o suficiente para reduzir os padrões de qualidade de sua negociação e começar a perseguir o prémio.
Se você deve gastar a receita gerada com as estratégias de negociação de sua opção, eu recomendaria que você faça isso apenas parcialmente. Acumule e mantenha a maior parte da renda possível para que ela possa atuar como um amortecedor contra contratempos inevitáveis.
Não há nada de errado em dar dois passos para a frente e dar um passo para trás. Mas se você consumir o que você produz durante esses passos avançados, qualquer passo posterior para trás reduz o seu principal.
Os dividendos não são apenas para lerdos financeiros.
Em contraste com a renda da opção, os dividendos produzidos por empresas de alta qualidade são reais. Eles podem não render muito (não é o primeiro de qualquer maneira), mas geram renda com a qual você pode contar e orçar.
E nunca subestime o poder do crescimento do dividendo de qualidade investindo ao longo do tempo. Os resultados, tanto no mercado alto como no mercado urso, são surpreendentes.
Alguns podem defender um tipo de portfólio combinado onde a metade das suas participações estão em ações fixas ou dividendos, e a outra metade é usada para gerar renda através da negociação do spread de crédito de sua escolha.
Se você é atraído por essa abordagem, de qualquer forma, dê um giro, mas para mim é uma estratégia de divisão e conquista - com o objetivo de se dividir e conquistar sendo seu portfólio.
Uma solução mais criativa é empregar uma variedade de estratégias de negociação de opções personalizadas (coletivamente conhecidas como Leveraged Investing), projetadas para reduzir a base de custo em suas ações pagas de dividendos de longo prazo. Esses "descontos" perpétuos ou "reembolsos parciais" são reinvestidos de uma forma ou de outra em mais ações de pagadores de dividendos de alta qualidade.
E quando você aprende a rastrear e calcular seus retornos de opções em termos de uma taxa anualizada, você realmente começa a entender o impacto profundo desses negócios de opções de baixo risco e curto prazo podem ter quando se trata de aprimorar seu portfólio de longo prazo.
Além disso, se você também pode reinvestir seus dividendos também, você realmente irá fazer o turbo seu portfólio e fluxo de renda futuro. Mas a grande vantagem da Leveraged Investing é que, mesmo que você gaste seus dividendos aqui e agora para as despesas de vida atuais, a renda da opção reinvestida tem um efeito semelhante ao reinvestimento de seus dividendos.

5 estratégias de opções de chamadas para transformar seus estoques em máquinas de renda.
9 de outubro de 2018 9:08 AM EDT.
Última atualização 9 de outubro de 2018 9:08 AM EDT.
Muitos investidores usam opções de chamadas para aumentar a renda do investimento. Esta pode ser uma estratégia muito boa, particularmente em mercados voláteis e paralelos, como o que estamos experimentando atualmente.
Todo investidor & mdash; mesmo os grandes & mdash; comete erros e, se você não fizer um sucesso de vez em quando, você provavelmente está jogando muito seguro. Peter Hodson compartilha seus maiores danos.
As opções de venda contra posições existentes aumentam o seu retorno geral e oferecem um pouco de proteção (mas não muito) em um mercado em declínio. Não abordaremos o básico das estratégias de escrita de chamadas, mas aqui estão cinco estratégias a serem consideradas se seguindo essa abordagem.
Use estoques que você seria confortável.
Esta é talvez a chave para se lembrar. Muitos escritores de opções vêem altos prêmios em certos estoques voláteis (geralmente nos setores de tecnologia ou biotecnologia), e compram empresas com as quais não estão familiarizados e depois vendem opções neles. Eles então acham a volatilidade das ações um pouco demais para serem tomadas.
De repente, um estoque de blue-chip relativamente seguro transforma-se em uma máquina de renda.
Lembre-se de que a escrita de chamadas é uma estratégia geradora de renda, e não uma estratégia para adicionar ainda mais estresse à sua vida de investimento. Fique a par com as empresas que você gostaria de possuir de qualquer maneira.
Mantenha os conceitos básicos em mente e não procure ganhos ao comprar posições menores e mais especulativas.
Opções de venda de ações que pagam um dividendo.
Uma vez que a redação de chamadas é projetada para aumentar sua renda, as opções de venda em empresas que pagam dividendos podem potencialmente aumentar ainda mais.
Se você está vendendo opções em uma base regular, de três em três meses, as posições que não foram convocadas pagarão um dividendo. É um bom bônus em um plano que aumenta o rendimento.
Por exemplo, a Apple Inc. pode ser um candidato ideal para uma estratégia de opções. Produz 1,8 por cento se o seu estoque não for chamado. Mas porque a Apple é um estoque volátil (mas grande e seguro, com US $ 200 bilhões em dinheiro), você pode ganhar cerca de dois por cento mais por mês de prémios de opção de compra no dinheiro.
De repente, um estoque de blue-chip relativamente seguro transforma-se em uma máquina de renda.
Quanto mais volátil o estoque, maior o preço das opções.
Alvo empresas com grandes quantidades de dinheiro e poucas dívidas.
Outra chave para uma estratégia de opções é limitar seu risco de queda, e que melhor maneira de fazer isso do que usar empresas que não têm dívidas e muito excesso de dinheiro?
A Cisco Systems Inc., por exemplo, tem US $ 35 bilhões em excesso de caixa líquido, representando cerca de um quarto do seu valor de mercado. Ainda assim, um pouco acima das opções de chamadas de dinheiro pode retornar cerca de 4,3 por cento em 45 dias, se exercido.
O dinheiro deve fornecer uma almofada em um mercado para baixo, permitindo que você continue vendendo chamadas se sua posição não for chamada.
Escolha estoques mais voláteis do que o mercado.
Os prémios de opções dependem da volatilidade: quanto mais volátil for o estoque, maior será o prémio nas opções.
Como mencionado, muitos estoques de pequena e média capitalização são muito voláteis, mas não sugerimos usar uma estratégia de receita de escrita de chamadas nestes.
Em vez disso, encontre grandes empresas com ações que são excepcionalmente voláteis, como a Netflix Inc. Seu limite de mercado é de US $ 45 bilhões, mas seu estoque se move como um yo-yo.
Uma vez que a Netflix relata ganhos em 14 de outubro, os prémios aumentaram. No momento de escrever isso, uma opção de chamada no dia de nove dias permite que você obtenha um retorno de oito por cento.
A empresa pode perder as estimativas e cair acentuadamente, mas você pelo menos tem uma almofada de oito por cento na queda, e você sempre pode vender mais opções se isso ocorrer.
Use apenas opções de curto prazo.
Este é o segundo ponto mais importante por trás das empresas proprietárias com as quais você se sente confortável.
Você pode obter prémios de opções em algumas empresas de três ou quatro por cento ou mais em um período muito curto. Alguns estoques vão balançar de forma selvagem, é claro, mas os estoques em média não se movem tanto em um mês.
Descobrimos que o uso de opções de um mês funciona melhor. Se você configurar um portfólio diversificado, na maioria das vezes você apenas irá coletar prêmios, o que aumentará sua renda.
Em um mercado crescente, você será chamado mais frequentemente, mas, hey, é um mercado em expansão e seu portfólio ainda está indo bem.
A maioria dos investidores encontra opções confusas, mas elas realmente não são. E a possibilidade de uma renda significativamente melhorada faz com que valha a pena que os investidores entendam pelo menos a oportunidade que existe.
Peter Hodson, CFA, é CEO da 5i Research Inc., uma rede de pesquisa independente que fornece conselhos sem conflito para investidores individuais (5iresearch. ca).
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